Analisis Undang-undang Rundingan LP Perkara Utama dalam Perjanjian Perkongsian Dana Pelaburan Ekuiti (Perbandingan dari Perspektif GP)

Analisis Undang-undang Perkara Utama dalam Rundingan LP Dalam perjanjian perkongsian dana pelaburan ekuiti, rakan kongsi terhad (LP) biasanya menumpukan pada melindungi kepentingan pelaburan mereka, mengehadkan risiko dan memastikan hak mereka dalam dana dilindungi sepenuhnya semasa rundingan.
Berikut ialah analisis undang-undang beberapa perkara utama dalam rundingan LP: Mekanisme Peruntukan Semasa rundingan, LP biasanya menumpukan pada mekanisme pengagihan dana, termasuk perkongsian keuntungan dan perkongsian perbelanjaan.
Perjanjian perkongsian harus mentakrifkan dengan jelas hak pengagihan setiap pihak, memastikan keadilan dan kewajaran, dan mengelakkan klausa yang boleh membawa kepada perselisihan faham atau pertikaian. Struktur Tadbir Urus LP biasanya berharap untuk mengambil bahagian dalam keputusan tadbir urus dana.
Oleh itu, perjanjian perkongsian harus menetapkan dengan jelas terma mengenai komposisi lembaga pengarah, prosedur membuat keputusan, dan kelulusan perkara utama untuk melindungi hak LP untuk mengambil bahagian dalam pengendalian dana. Mekanisme keluar Satu lagi aspek penting dalam rundingan dana yang difokuskan oleh LP ialah mekanisme keluar dana, termasuk pembubaran, pemindahan dan penyenaraian.
Perjanjian perkongsian harus mentakrifkan dengan jelas hak dan kewajipan setiap pihak apabila keluar untuk melindungi kepentingan keluar LP. Pengurusan Risiko LP sering menumpukan pada mekanisme pengurusan risiko dana, termasuk kepelbagaian portfolio, ketelusan dalam keputusan pelaburan dan langkah kawalan risiko.
Perjanjian perkongsian harus memasukkan klausa yang berkaitan untuk memastikan dana dapat mengurus risiko dengan berkesan dan memaksimumkan perlindungan kepentingan LP. Perlindungan kerahsiaan LP biasanya mahu pelaburan mereka dalam dana dan maklumat berkaitan kekal sulit untuk mengelakkan risiko yang berkaitan dengan kebocoran maklumat.
Perjanjian perkongsian harus memasukkan klausa kerahsiaan yang ketat untuk memastikan maklumat sulit LP dilindungi dengan berkesan. Perbandingan perspektif GP Rakan sejawat kepada LP ialah rakan kongsi am (GP) dana.
Sebagai pengurus dana, GP biasanya mempunyai kepentingan dan keutamaan mereka sendiri.
Berikut ialah beberapa perbezaan utama antara mata perundingan dari perspektif GP dan LP: GP biasanya menumpukan pada yuran pengurusan dana dan struktur pampasan berasaskan prestasi, kerana ini secara langsung memberi kesan kepada tahap keuntungan dan insentif mereka.
Semasa rundingan, GP akan berusaha untuk memastikan yuran pengurusan yang berpatutan dan menggalakkan pampasan berasaskan prestasi yang terikat dengan prestasi membiayai untuk memberi insentif kepada operasi dana yang berjaya. Tidak seperti LP, GP, sebagai pengurus dana, lebih menumpukan pada strategi pelaburan dana dan kuasa membuat keputusan.
Dalam perjanjian perkongsian, GP biasanya berusaha untuk mendapatkan autonomi pelaburan yang lebih besar dan kuasa membuat keputusan untuk memastikan operasi dana yang fleksibel dan pulangan pelaburan yang optimum. GP juga mempertimbangkan mekanisme keluar dana, tetapi berbanding LP, mereka lebih menekankan peluang pelaburan selepas keluar dan pembaharuan pengurusan.
Semasa rundingan, GP berusaha untuk mengekalkan penyertaan pelaburan mereka dalam dana dan menerima pembaharuan pengurusan yang sepadan selepas keluar.